在當前全球經濟不穩的大環境下，投資者紛紛關注具備避險功能的資產，其中白銀ETF成為熱門選項之一。不論是為了對抗通脹、分散風險，或是參與工業金屬的市場潛力，白銀ETF都是簡單且高效的投資方式。
講經MAN 將帶你深入了解白銀與白銀ETF的基本概念、優勢與風險、常見產品比較，以及香港常用券商的交易費用整理，助你在2025年掌握白銀投資機遇。
【延伸閱讀】
為何白銀值得投資？
白銀（Silver）是一種稀有金屬，歷史上與黃金並列為全球最早期的貨幣體系，被視為「價值儲存」的手段。它具備以下特點：
- 導電性與導熱性高
- 延展性與反光性強
- 廣泛應用於科技、醫療、光伏、裝飾品等領域
近年來，隨著科技應用的擴展，以及通脹與金融市場波動增加，白銀重新受到資金青睞。
什麼是白銀ETF？
白銀ETF（Silver Exchange Traded Fund）是追蹤白銀價格表現的交易型基金，投資者無需持有實體白銀，亦可享受白銀價格變動所帶來的潛在收益。它主要分為兩種類型：
- 實物白銀支持ETF：由實體白銀作為資產支撐（如 SLV、SIVR、PSLV）
- 白銀礦業相關ETF：投資於白銀礦商股票，間接參與白銀市場（如 SIL、SILJ）
投資白銀ETF有何優勢？
| 優勢 | 說明 |
| 分散投資風險 | 在投資組合中加入白銀，有助於對抗通脹與市場不確定性。 |
| 交易方便 | 可像買賣股票一樣交易ETF，無需處理實體白銀的存儲與運輸。 |
| 流動性高 | ETF於交易所掛牌，隨時可進出市場。 |
| 投資門檻低 | 相比購買實體白銀，白銀ETF的起步資金需求較低，適合中小型投資者。 |
投資白銀ETF的潛在風險
在投資白銀ETF前，亦應全面考慮其潛在風險，以作出審慎決策：
1. 價格波動大
白銀本身屬於高波動性的資產，受市場情緒、美元匯率、利率變動及工業需求等因素影響，其價格可能在短時間內出現劇烈波動，投資者需具備一定風險承受能力。
2. 管理費用存在
雖然白銀ETF的費率普遍低於傳統主動型基金，但投資者仍需注意長期持有下的費用累積效應。部分ETF如PSLV或DBP，其管理費高於平均水平，應納入投資成本評估中。
3. 需求不確定性
白銀的需求很大一部分來自工業應用，包括太陽能電池、電子產品及醫療器材等。然而，若技術革新導致替代材料的出現，或產業對白銀依賴度下降，其市場需求可能減少，影響白銀價格長期走勢。
2025年最值得投資的8隻白銀ETF
根據市場資料，以下是2025年可供選擇的8隻主要白銀ETF產品，包含追蹤白銀價格及白銀礦業相關的ETF：
| ETF代碼 | 名稱 | 類型 | 成立年份 | 規模（美元） | 管理費 |
| SLV | iShares 白銀信託ETF | 實體白銀 | 2006年 | 162億 | 0.5% |
| SIVR | abrdn 實體白銀ETF | 實體白銀 | 2009年 | 16億 | 0.3% |
| PSLV | Sprott 實體白銀信託ETF | 實體白銀 | 2010年 | 59億 | 0.6% |
| DBP | Invesco 貴金屬ETF | 20%白銀 + 80%黃金 | 2007年 | 1.8億 | 0.77% |
| SIL | Global X 銀礦ETF | 白銀礦業 | 2010年 | 14億 | 0.65% |
| SILJ | Amplify 小型銀礦ETF | 白銀礦業 | 2012年 | 12億 | 0.69% |
| AGMI | Themes 銀礦ETF | 白銀礦業 | 2024年 | 60萬 | 0.35% |
| SLVP | iShares MSCI 全球白銀與金屬礦商ETF | 白銀與黃金礦商 | 2012年 | 2.6億 | 0.39% |
在香港如何買賣白銀ETF？
投資者可以透過港美股券商買賣白銀ETF，以下是常見券商的交易費用整理：
| 證券商 | 佣金費用 (每股) | 平台使用費 (每股) |
| 富途證券 | US$0.0049 | US$0.005 |
| Webull 微牛 | US$0.0045 | US$0.0045 |
| 老虎證券 | US$0.0039 | US$0.004 |
| 漲樂全球通 | US$0.0039 | US$0.0039 |
| 華盛證券 | US$0.0049 | US$0.005 |
| 盈透證券 | US$0.0049 | US$0 |
| uSMART 恒一證券 | US$0 | US$0.009 |
| 長橋證券 | US$0 | US$0.005 |
*註：以上僅供參考，詳情請查閱相關官網。
白銀ETF值得投資嗎？
白銀ETF作為兼具避險功能與成長潛力的資產，無疑是2025年值得投資者關注的標的之一。不論你是剛起步的新手，還是尋求分散資產配置的經驗投資者，白銀ETF都提供了一個兼具靈活性與效率的投資途徑。
在選擇合適的ETF產品時，建議根據個人風險承受能力、投資時間長短及市場觀點，搭配合理的券商平台，以達至最佳投資效果。
*文章內容僅作為分享及參考用途，而非專業投資建議。由於個人情況及需求不同，您可以聯係 講經MAN 團隊或咨詢您的理財規劃師，以取得專業的建議。