香港作為全球主要金融市場之一,港股威水史唔少,全世界市值排第六,亞洲仲僅次於東京,總市值高達 35,715 億港幣,絕對係個名副其實嘅大舞台!唔少大公司,例如騰訊、阿里巴巴、匯豐等都喺度掛牌,吸引咗好多投資者前來玩翻幾手。
截至2024年2月,香港股票市場已經有 2,257間公司上市。但係,對好多初次接觸港股嘅投資者嚟講,呢個市場其實有啲複雜,初學者分分鐘頭都大埋,等講經MAN幫你一條龍介紹港股嘅種類、交易時間、漲跌幅規則、交易費用等等,保證你唔會一頭霧水!
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港交所最常見嘅投資產品
藍籌股
藍籌股,即係啲市值超大、業務夠穩定嘅公司,通常都係市場上嘅龍頭企業。香港嘅 恆生指數 成分股 基本上都係藍籌股。
例子(不包括全部):
- 騰訊控股(00700)
- 阿里巴巴 SW (09988)
- 匯豐控股(00005)
- 工商銀行(01398)
- 新鴻基地產(00016)
紅籌股
紅籌股嘅特色係公司總部同主要業務喺內地,但喺香港註冊同上市。呢類股票係中資企業海外融資嘅重要途徑。
例子(不包括全部):
- 中國移動(00941)
- 中國海洋石油(00883)
- 中銀香港(02388)
- 華潤置地(01109)
H股
H股係指啲內地註冊,但係香港上市嘅公司,多數係國企。而且,有啲 H股仲會同時喺內地市場以人民幣交易,呢啲就叫 A股。
例子(不包括全部):
- 建設銀行(00939)
- 騰訊控股(00700)
- 中國海洋石油(00883)
ETF
ETF,全名係 指數股票型基金,可以簡單理解為一個「股票籃子」,佢嘅表現係用嚟追蹤某啲指數或者行業表現。
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REIT
REIT,中文叫 房地產信託基金,就係幫投資者將錢集中投資啲高質素房地產,好似商場、酒店,賺租金分紅。
例子(不包括全部):
- 領展房產基金(00823)
- 冠君產業信託(02778)
- 置富產業信託(00778)
- 越秀房產信託基金(00405)
- 匯賢產業信託(00405)
IPO(新股)
新股,又叫 IPO,即係公司第一次上市集資。香港有句行內術語叫 「打新股」,簡單嚟講,就係用抽籤嘅形式買新股,等公司上市後即刻放售賺價差。喺香港,打新股幾乎成為一種全民運動。
窩輪(渦輪)
窩輪就係一種 槓桿式嘅衍生工具,可以用細錢博大錢!但係,風險亦都唔少,因為價格浮動會好誇張。
牛熊證
而 牛熊證 同窩輪有少少唔同,牛熊證有個「強制收回機制」,即係當某個價格觸發埋,就要即時結算,隨時要做好心理準備。
港股期貨
槓桿投資嘅刺激玩法,簡單嚟講就係買賣雙方約定喺未來某日,按預先商定嘅價格買入或者賣出指定數量嘅資產,呢啲資產可以係股票或者指數。而喺港股市場,投資者最關注嘅就係 指數期貨。
港股三大指數拆解:你唔可以唔識
1.恆生指數(HSI)
恆生指數可以話係香港股市嘅天氣報告,代表香港股票市場整體走勢。呢個指數收錄咗香港最大市值同最活躍嘅上市公司,成份股數目由原本嘅 52 支逐步增加,目標係去到 100 支,而家已經達到 82 支。
2018年至今,恆生指數跌咗 36.75%。講真呢個跌幅真係見證咗香港股市最近幾年嘅弱勢,但市場有波動先有機會,諗住趁低吸納嘅朋友可能會覺得好刺激啦!
2.國企指數(HSCEI)
國企指數主要係追蹤內地公司嘅表現,包含咗 50 支 H 股。呢幾年,國企指數因為人民幣相對港幣強勢,加上內地投資者鍾意 A 股多,導致吸引力變低。
2018年至今,國企指數跌咗 47.53%,係三大指數入面表現最差。呢個現象反映出中國市場同香港市場之間嘅資金流向問題。
3.紅籌指數(HSCCI)
紅籌指數係用嚟追蹤 25 支紅籌股表現。
相比其他兩個指數,紅籌指數最近幾年算係相對穩陣,呢個指數由 2018 年至今只跌咗 11%,仲算「頂得住」!
港股市場結構
喺香港聯交所,上市公司分咗兩個主要市場:主板同創業板。
主板:大公司天下
主板上市公司通常有穩定業績、規模大,行業覆蓋由跨國集團到地產、互聯網等,各行各業都有。
創業板:細企嘅機會
創業板就係畀啲初創企業用較低門檻融資嘅市場,特別適合未有穩定盈利,但具潛力嘅企業。近年創業板經過改革後,交易量有明顯提升,表現唔錯。
主板 VS 創業板
項目 | 主板 | 創業板 |
財務狀況 | 過去3年現金流 > 1億港幣 | 過去2年現金流 > 3,000萬港幣 |
盈利要求 | 過去3年累計盈利 > 8,000萬港幣 | 無盈利要求 |
最低市值 | > 5億港幣 | > 1.5億港幣 |
最少股東人數 | > 300人 | > 100人 |
管理層穩定性 | 最近3年冇變動 | 最近2年冇變動 |
財務報告 | 每半年提交一次 | 每季度提交一次 |
港股交易時間
港股交易時段 | 全日市 | 半日市 |
開盤前競價 | 9.00a.m. – 9.30a.m. | 9.00a.m. – 9.30a.m. |
早市 | 9.30a.m. – 12.00p.m. | 9.30a.m. – 12.00p.m. |
中午休市 | 12.00p.m. – 1.00p.m. | 不適用 |
午市 | 1.00p.m. – 4.00p.m. | 不適用 |
收盤競價 | 4.00p.m. – 4.08p.m. 至 4.10p.m.之間 | 12.00p.m. – 12.08p.m. 至 12.10p.m.之間 |
另外,節假日(例如聖誕同新年)會係半日市,仲有極端天氣例如黑色暴雨或者八號風球,可能會影響市場開市,大家要密切留意香港交易所嘅公告。
港股交易單位:唔同股票交易成本唔同
美股市場,每次買賣都係一股一股咁計,咁例如 Apple 股價係 155 美元一股,咁你買一股就係 155 美元。但係港股,最低交易單位唔係一股,而係「一手」,而且每間公司嘅一手股數唔同,有啲公司一手係 100 股,有啲係 500 股,仲有啲可能係其他數字。
譬如話,騰訊嘅一手係 100 股。如果騰訊嘅股價係 HKD 331.6,你買一手就係:
HKD 331.6 x 100 股 = HKD 33,160
所以,交易成本就係 HKD 33,160
所以,大家睇清楚啦,不同公司嘅一手股數會影響你嘅交易成本,唔係每次買嘅金額都係一樣嘅。
港股漲跌幅機制
港股市場最唔同嘅地方就係冇漲跌幅機制,買賣係完全由市場供求決定,冇限額規則。一日可以崩 90%,又可以升返幾十倍!
投資貼士
投資港股固然吸引,但係風險亦高,因為港股冇漲跌幅限制,可能一日升幾倍,亦可能即刻清袋!新手記得唔好亂買冷門股,留意市場資訊,用理性分配資金。
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