新手買股票系列:完整港股投資懶人包

香港作為全球主要金融市場之一,港股威水史唔少,全世界市值排第六,亞洲仲僅次於東京,總市值高達 35,715 億港幣,絕對係個名副其實嘅大舞台!唔少大公司,例如騰訊、阿里巴巴、匯豐等都喺度掛牌,吸引咗好多投資者前來玩翻幾手。

截至2024年2月,香港股票市場已經有 2,257間公司上市。但係,對好多初次接觸港股嘅投資者嚟講,呢個市場其實有啲複雜,初學者分分鐘頭都大埋,等講經MAN幫你一條龍介紹港股嘅種類、交易時間、漲跌幅規則、交易費用等等,保證你唔會一頭霧水!

港交所最常見嘅投資產品

藍籌股

藍籌股,即係啲市值超大、業務夠穩定嘅公司,通常都係市場上嘅龍頭企業。香港嘅 恆生指數 成分股 基本上都係藍籌股。

例子(不包括全部):

  • 騰訊控股(00700)
  • 阿里巴巴 SW (09988)
  • 匯豐控股(00005)
  • 工商銀行(01398)
  • 新鴻基地產(00016)

紅籌股

紅籌股嘅特色係公司總部同主要業務喺內地,但喺香港註冊同上市。呢類股票係中資企業海外融資嘅重要途徑。

例子(不包括全部):

  • 中國移動(00941)
  • 中國海洋石油(00883)
  • 中銀香港(02388)
  • 華潤置地(01109)

H股

H股係指啲內地註冊,但香港上市嘅公司,多數國企。而且,有啲 H股仲會同時喺內地市場以人民幣交易,呢啲就叫 A股

例子(不包括全部):

  • 建設銀行(00939)
  • 騰訊控股(00700)
  • 中國海洋石油(00883)

ETF

ETF,全名係 指數股票型基金,可以簡單理解為一個「股票籃子」,佢嘅表現係用嚟追蹤某啲指數或者行業表現。

REIT

REIT,中文叫 房地產信託基金,就係幫投資者將錢集中投資啲高質素房地產,好似商場、酒店,賺租金分紅。

例子(不包括全部):

  • 領展房產基金(00823)
  • 冠君產業信託(02778)
  • 置富產業信託(00778)
  • 越秀房產信託基金(00405)
  • 匯賢產業信託(00405)

IPO(新股)

新股,又叫 IPO,即係公司第一次上市集資。香港有句行內術語叫 「打新股」,簡單嚟講,就係用抽籤嘅形式買新股,等公司上市後即刻放售賺價差。喺香港,打新股幾乎成為一種全民運動。

窩輪(渦輪)

窩輪就係一種 槓桿式嘅衍生工具,可以用細錢博大錢!但係,風險亦都唔少,因為價格浮動會好誇張。

牛熊證

而 牛熊證 同窩輪有少少唔同,牛熊證有個「強制收回機制」,即係當某個價格觸發埋,就要即時結算,隨時要做好心理準備。

港股期貨

槓桿投資嘅刺激玩法,簡單嚟講就係買賣雙方約定喺未來某日,按預先商定嘅價格買入或者賣出指定數量嘅資產,呢啲資產可以係股票或者指數。而喺港股市場,投資者最關注嘅就係 指數期貨。

港股三大指數拆解:你唔可以唔識

1.恆生指數(HSI)

恆生指數可以話係香港股市嘅天氣報告,代表香港股票市場整體走勢。呢個指數收錄咗香港最大市值同最活躍嘅上市公司,成份股數目由原本嘅 52 支逐步增加,目標係去到 100 支,而家已經達到 82 支。

2018年至今,恆生指數跌咗 36.75%。講真呢個跌幅真係見證咗香港股市最近幾年嘅弱勢,但市場有波動先有機會,諗住趁低吸納嘅朋友可能會覺得好刺激啦!

2.國企指數(HSCEI)

國企指數主要係追蹤內地公司嘅表現,包含咗 50 支 H 股。呢幾年,國企指數因為人民幣相對港幣強勢,加上內地投資者鍾意 A 股多,導致吸引力變低。

2018年至今,國企指數跌咗 47.53%,係三大指數入面表現最差。呢個現象反映出中國市場同香港市場之間嘅資金流向問題。

3.紅籌指數(HSCCI)

紅籌指數係用嚟追蹤 25 支紅籌股表現。

相比其他兩個指數,紅籌指數最近幾年算係相對穩陣,呢個指數由 2018 年至今只跌咗 11%,仲算「頂得住」!

港股市場結構

喺香港聯交所,上市公司分咗兩個主要市場:主板同創業板。

主板:大公司天下

主板上市公司通常有穩定業績、規模大,行業覆蓋由跨國集團到地產、互聯網等,各行各業都有。

創業板:細企嘅機會

創業板就係畀啲初創企業用較低門檻融資嘅市場,特別適合未有穩定盈利,但具潛力嘅企業。近年創業板經過改革後,交易量有明顯提升,表現唔錯。

主板 VS 創業板

項目主板創業板
財務狀況過去3年現金流 > 1億港幣過去2年現金流 > 3,000萬港幣
盈利要求過去3年累計盈利 > 8,000萬港幣無盈利要求
最低市值> 5億港幣> 1.5億港幣
最少股東人數> 300人> 100人
管理層穩定性最近3年冇變動最近2年冇變動
財務報告每半年提交一次每季度提交一次

港股交易時間

港股交易時段全日市半日市
開盤前競價9.00a.m. – 9.30a.m.9.00a.m. – 9.30a.m.
早市9.30a.m. – 12.00p.m.9.30a.m. – 12.00p.m.
中午休市12.00p.m. – 1.00p.m.不適用
午市1.00p.m. – 4.00p.m.不適用
收盤競價4.00p.m. – 4.08p.m. 至 4.10p.m.之間12.00p.m. – 12.08p.m. 至 12.10p.m.之間

另外,節假日(例如聖誕同新年)會係半日市,仲有極端天氣例如黑色暴雨或者八號風球,可能會影響市場開市,大家要密切留意香港交易所嘅公告。

港股交易單位:唔同股票交易成本唔同

美股市場,每次買賣都一股一股咁計,咁例如 Apple 股價係 155 美元一股,咁你買一股就係 155 美元。但係港股,最低交易單位唔一股,而「一手」,而且每間公司嘅一手股數唔同,有啲公司一手係 100 股,有啲係 500 股,仲有啲可能係其他數字。

譬如話,騰訊嘅一手係 100 股。如果騰訊嘅股價係 HKD 331.6,你買一手就係:
HKD 331.6 x 100 股 = HKD 33,160
所以,交易成本就係 HKD 33,160

所以,大家睇清楚啦,不同公司嘅一手股數會影響你嘅交易成本,唔係每次買嘅金額都係一樣嘅。

港股漲跌幅機制

港股市場最唔同嘅地方就係冇漲跌幅機制,買賣係完全由市場供求決定,冇限額規則。一日可以崩 90%,又可以升返幾十倍!

投資貼士

投資港股固然吸引,但係風險亦高,因為港股冇漲跌幅限制,可能一日升幾倍,亦可能即刻清袋!新手記得唔好亂買冷門股,留意市場資訊,用理性分配資金。

成篇文章包羅萬有,無論你係新手定有經驗嘅玩家,都應該搵到啱你嘅資料!快啲 Bookmark 落呢篇懶人包,下次喺股市大顯身手啦!

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