又到稅季,作為精明的納稅人,除了準時報稅,更關鍵的是如何合法地善用各項扣稅工具,將稅款開支減至最低。在眾多扣稅選項中,「合資格延期年金保費」（QDAP）無疑是近年備受關注的焦點。市面上的扣稅年金產品五花八門,要做出最適合自己的扣 稅 年金 比較,絕非易事。本文將以專家視角,為你全方位拆解延期年金的扣稅機制、比較不同計劃的關鍵,並提供清晰的延期年金扣稅上限指引,助你輕鬆掌握這項集退休規劃與稅務優惠於一身的理財工具。
延期年金是什麼？為何能扣稅？
延期年金（Deferred Annuity）本質上是一種長期保險產品,核心目標是幫助投保人將資金轉化為未來穩定、長期的現金流,作為退休收入的一部分。其運作模式主要分為兩個階段：
- 累積期 (Accumulation Phase): 投保人在此期間,可選擇一次性或分期繳付保費。保險公司會將這筆資金進行投資增值,讓資金在複利效應下滾存增長。
- 年金期 (Annuitization Phase): 當到達預設的退休年齡（例如60歲或65歲）,累積的資金便會開始轉化為定期的年金收入,派發給投保人,直至指定年期結束或終身。
💡 「合資格延期年金」的由來： 為了鼓勵市民及早為退休生活儲蓄,香港政府於2019年推出稅務優惠。只有經香港保監局核證,並完全符合其發出指引的延期年金產品,才能被稱為「合資格延期年金保單」(Qualifying Deferred Annuuity Policy, QDAP)。這些產品的銷售文件上會印有保監局的QDAP標誌,以供市民識別。
年金扣稅上限與計算方法全解析
提到扣稅年金,最吸引人的莫過於其稅務優惠。根據稅務局規定,納稅人為自己或配偶購買QDAP所繳付的保費,可以申請稅務扣除。每年每名納稅人的最高扣稅額為港幣$60,000。這個額度是與自願醫保（VHIS）保費和強積金可扣稅自願性供款（TVC）合併計算的。
💰 扣稅額計算實例分析
單純看數字可能有點抽象,讓我們透過具體場景,模擬年金扣稅計算的實際操作,看看不同情況下最多能慳多少稅！
（以下例子假設納稅人應課稅入息已達到17%的最高稅階,並且沒有其他免稅額。）
| 情況 | 描述 | 最高扣稅額 | 最高節省稅款 |
|---|---|---|---|
| 個人報稅 | A先生年薪$48萬,購買了$60,000的QDAP。 | $60,000 | $60,000 x 17% = $10,200 |
| 夫婦分開報稅 | B先生購買$7萬QDAP,C太太購買$4萬QDAP。他們可自行分配扣稅額。B先生用盡$6萬,C太太用自己$4萬及由B先生轉讓的$1萬。 | B先生: $60,000 C太太: $50,000 總計: $110,000 |
$110,000 x 17% = $18,700 |
| 夫婦合併報稅 | 夫婦二人各自購買了$60,000的QDAP。合併報稅可共享扣稅額。 | $120,000 | $120,000 x 17% = $20,400 |
注意要點：
- 夫婦二人即使只有一方購買年金,只要該方是納稅人,便可申請扣除為自己及配偶支付的保費,上限為$60,000。
- 若夫婦想用盡$120,000的總扣稅額,前提是二人均為納稅人,並可選擇分開或合併報稅靈活分配。
- 若其中一方沒有應課稅入息,則不能選擇合併報稅,另一方最多只能扣除$60,000。
如何進行扣稅年金比較？四大核心要素
市場上的QDAP產品琳瑯滿目,進行全面的合資格延期年金比較時,不能只看宣傳單張上的預期回報。必須仔細審視以下四大關鍵因素,才能找到最切合個人需求的計劃。
1. 回報率與保證部分
年金的回報通常由「保證回報」和「非保證回報」（或稱紅利）組成。
- 內部回報率 (IRR): 這是衡量一份保單回報最客觀的指標,它已考慮了所有現金流的時間價值。比較不同計劃時,應重點比較其「保證內部回報率」,這代表你最低限度能獲得的回報。
- 保證與非保證比例: 保守型的投資者應選擇保證回報佔比較高的產品,以鎖定大部分未來收入。進取型的則可考慮非保證回報潛力較高的產品,但需承受回報不達預期的風險。
2. 計劃的靈活性與條款
不同的年金計劃在條款設計上有很大差異,靈活性是重要考量。
- 供款期與年金期: 供款期通常為5年或10年,而年金領取期則可選10年、20年或終身。應根據自己的財務狀況和退休規劃選擇。
- 保費假期: 部分計劃提供「保費假期」選項,若投保人短期內資金周轉困難,可申請暫停供款一段時間,避免保單失效。
- 提早退保條款: 這是年金的最大「陷阱」。提早退保或終止保單,取回的現金價值可能遠低於已繳保費,尤其在保單初期,損失可能非常慘重。必須了解清楚退保的代價。
3. 個人退休預算與現金流
購買年金前,必須先為自己的退休生活做一個周詳的預算。你需要估算退休後的每月開支,包括衣食住行、醫療、娛樂等,從而確定你需要多少被動現金流。年金應是你整個退休資產配置的一部分,而不是全部。一般建議,將退休資產的20%-40%配置在年金這類提供穩定收入的工具上。
4. 審視整體稅務狀況
不要為了扣稅而扣稅。在決定購買QDAP前,應全面評估自己可享有的所有免稅額,例如供養父母/祖父母免稅額、子女免稅額、個人進修開支等。如果你的應課稅入息在扣除所有基本免稅額後已經很低,甚至無需繳稅,那麼QDAP的扣稅功能對你而言便沒有實際意義。在這種情況下,你應專注於比較產品本身的回報,而非其扣稅效果。
潛在風險與注意事項
雖然扣稅年金是穩健的理財工具,但並非全無風險。投保前必須清楚了解以下幾點：
📉 市場與回報風險
非保證回報受保險公司投資表現影響,實際派發金額可能高於或低於預期。切勿將非保證回報視為必然。
🔒 流動性風險
資金會被鎖定一段長時間,供款期最少5年。若中途斷供或退保,將面臨財務損失。確保你有足夠穩定的收入應付保費。
💸 通脹風險
幾十年後的通脹水平難以預測,屆時年金派發的金額,其實際購買力可能會被通脹蠶食。部分計劃提供每年遞增的年金金額以抵銷部分影響。
🏦 信貸風險
保單的回報建基於保險公司的財政穩健。若保險公司不幸倒閉,你可能會損失所有保費及保障。
延期年金常見問題 (FAQ)
1. 延期年金和即期年金有什麼分別？
主要分別在於派發時間。「延期年金」設有累積期,供款後需等待一段時間（例如到65歲）才開始派發年金；「即期年金」則是在一筆過繳付保費後,隨即（通常在下一個月）開始派發年金,適合已退休人士。
2. 購買扣稅年金有什麼好處？
最大好處是「一石二鳥」。它既能強迫你為退休儲蓄,建立穩定的未來現金流,同時又能享受每年高達$60,000的稅務扣除,變相提高了你的投資回報。
3. 如果中途失業無法供款怎麼辦？
這正是需要比較不同扣稅年金計劃條款的原因。部分計劃提供「保費假期」或失業保障,允許投保人在特定情況下暫緩供款。若計劃沒有此類彈性,斷供可能導致保單失效並引致損失。
4. 我應該如何選擇最適合自己的年金計劃？
沒有最好的,只有最適合的。你應綜合考慮本文提到的四大因素：回報（特別是保證IRR）、靈活性（供款期、保費假期）、個人退休預算,以及你的整體稅務狀況。建議與獨立的理財顧問進行深入諮詢。
結論
總括而言,合資格延期年金（QDAP）是一項優秀的長線理財工具,尤其適合希望有紀律地為退休做準備,並希望善用稅務優惠的在職人士。然而,作出投保決定前,務必做足功課,深入進行扣 稅 年金 比較,不能單憑單一賣點或高預期回報就草率決定。仔細評估自身的財務能力、退休目標和風險承受水平,並透徹理解保單的各項條款,特別是保證回報和退保條款,才能確保這份長遠的投資,真正成為你未來退休生活的穩固基石。
*本文內容僅代表作者個人觀點,僅供參考,不構成任何專業建議。