在眾多新興的互聯網券商中,Webull（微牛證券）憑藉其「零佣金」的旗號迅速崛起,吸引了大量香港投資者的目光。然而,天下沒有免費的午餐,大家心中難免有疑問：Webull 背景到底如何？這間來自美國的券商安全嗎？其收費模式是否真的划算？這篇攻略將為您全面拆解 Webull 的里里外外,從其公司背景、資金安全保障,到各項交易的詳細收費結構,並結合真實評價,助您客觀判斷 Webull 是否是您理想的投資夥伴。
Webull 背景大揭秘：美資科技券商的崛起之路
Webull 於2017年在美國成立,其總部位於紐約華爾街,是一家典型的以科技驅動的金融公司（FinTech）。它的創始團隊背景雄厚,不少核心成員來自阿里巴巴、小米等科技巨頭,這也奠定了 Webull 以技術為本、注重用戶體驗的基因。與傳統券商不同,Webull 從一開始就主打移動端交易,致力於為全球個人投資者提供一個功能強大、數據豐富且成本低廉的交易平台。
憑藉其清晰的定位和先進的平台技術,Webull 發展迅速,至今已在全球擁有超過400萬用戶。其在香港的業務由微牛證券有限公司運營,該公司是根據香港法律註冊成立的持牌法團,持有香港證券及期貨事務監察委員會（SFC）頒發的第1、2、4、5類牌照,意味著它可以在香港合法從事證券交易、期貨合約交易、就證券提供意見及就期貨合約提供意見的受規管活動,其營運的合規性毋庸置疑。
Webull 安全性全面評估：投資者資金有保障嗎？
對於投資者而言,資金安全是選擇券商的首要考量。那麼,Webull 的安全保障機制是否足夠穩健？我們可以從以下幾個層面來分析：
🔒 雙重投資者保障
由於 Webull 的業務橫跨香港和美國,客戶的資產也因此獲得了相應的雙重保障：
- 香港投資者賠償基金 (ICF)： 合資格的客戶可享有香港投資者賠償基金提供的保障。一旦持牌中介人或認可財務機構因為違責而導致任何國籍的投資者蒙受金錢損失,ICF 會從基金中撥款,向投資者支付最高達50萬港元的賠償。
- 美國證券投資者保護公司 (SIPC)： 透過 Webull 交易美股的客戶,其證券賬戶受到美國 SIPC 的保障。如果券商不幸破產倒閉,SIPC 會為每位客戶提供最高50萬美元的保障,其中包括最高25萬美元的現金索賠。
專家提示： 需要注意的是,ICF 和 SIPC 的保障範圍均不包括因市場價格波動而引致的投資虧損,其主要作用是在券商違責或倒閉時保障您的資產安全。
🏦 嚴格的資金隔離制度
根據監管要求,Webull 必須嚴格遵守客戶資產隔離制度。這意味著客戶存入的資金和證券,會被存放在獨立的託管銀行賬戶中,與公司自身的營運資金完全分開。這項措施極為關鍵,它確保了即使 Webull 本身出現財務問題,客戶的資產也能夠得到妥善保管,不會被公司挪用。
2025 Webull 收費結構詳解：交易成本平通街？
Webull 以「零佣金、零平台費」作招徠,聽起來極具吸引力。但實際交易中,是否真的沒有任何費用？以下我們將逐一拆解其在不同市場的收費詳情,並與市場同業進行比較。
🇭🇰 港股交易收費
Webull 在港股市場確實做到了「零佣金」和「零平台費」,這在香港市場上具有極強的競爭力。不過,投資者仍需支付由港交所及政府收取的固定費用。
| 收費項目 | Webull 微牛證券 | 同業平均水平 |
|---|---|---|
| 佣金 | HK$0 | 約 0.03% – 0.25% |
| 平台使用費 | HK$0 | HK$15 – HK$30 /訂單 |
| 代收費用 (印花稅、交易費等) | 按監管機構規定收取 | 相同 |
結論： 對於頻繁交易港股的投資者,特別是短線操作者,Webull 的零成本模式能顯著節省交易費用。
🇺🇸 美股及美股期權交易收費
美股交易是 Webull 的核心優勢所在,其收費政策同樣極具競爭力。無論是正股還是期權交易,均實現了零佣金。
| 收費項目 | Webull 微牛證券 | 同業平均水平 |
|---|---|---|
| 美股正股 | ||
| 佣金 | US$0 | US$0.005 /股 (有最低收費) |
| 平台使用費 | US$0 | US$0.005 /股 (有最低收費) |
| 美股期權 | ||
| 佣金 | US$0 | US$0.5 – US$1 /合約 |
| 平台費 | US$0.2 /合約 | US$0.3 – US$1 /合約 |
| 代收費用 (交易活動費等) | 按監管機構規定收取 | 相同 |
結論： 對於美股投資者,特別是期權玩家和碎股投資者（Webull 碎股交易最低只需5美元,且免佣金）,Webull 的成本優勢極為顯著。
🇨🇳 A股（滬深港通）交易收費
在 A 股交易方面,Webull 的收費模式則與港美股有所不同,雖然佣金率較低,但平台費相對固定。
| 收費項目 | Webull 微牛證券 | 同業平均水平 |
|---|---|---|
| 佣金 | 0.02% | 約 0.06% |
| 平台使用費 | ¥15 /訂單 | 約 ¥10 – ¥15 /訂單 |
結論： 對於單筆交易金額較大的 A 股投資者,Webull 的低佣金率有一定優勢。但對於小額交易者,固定的平台費可能會拉高整體交易成本。
Webull 開戶實測：流程、優惠、出入金體驗
📱 開戶流程
Webull 的開戶流程完全線上化,十分便捷。用戶只需下載其手機 App,準備好香港身份證和地址證明,跟隨系統指示填寫個人資料、進行風險評估及身份驗證即可。整個過程最快可在15-20分鐘內完成,賬戶審批通常在1-2個工作日內完成。
🎁 開戶優惠
Webull 經常推出極具吸引力的迎新獎賞,這也是其迅速獲取新用戶的重要策略。優惠通常與首次入金金額和資金留存時間掛鈎。
Webull 最新迎新優惠
新客戶成功開戶,並存入指定金額及維持60日,即可獲贈高價值股票獎勵！
- 存入 HK$10,000： 送高達 HK$400 等值 NVDA 股票
- 存入 HK$80,000： 送高達 HK$1,200 等值 NVDA 股票
*優惠受條款及細則約束,詳情請參閱 Webull 官方公告。
💸 出入金方法與速度
Webull 支持多種主流的出入金方式,且不收取任何手續費,方便用戶靈活調動資金。
| 方式 | 入金支援 | 出金支援 | 到賬速度 |
|---|---|---|---|
| eDDA快捷入金 | ✔️ | ✔️ | 近乎即時 |
| FPS 轉數快 | ✔️ | ✔️ | 入金約5分鐘,出金 T+1 |
| 銀行轉賬 | ✔️ | ✔️ | 需時約1-2個工作日 |
| 支票 | ✔️ | ❌ | 需時較長 |
Webull 平台功能與投資產品一覽
Webull 的交易平台功能非常全面,無論是新手還是經驗豐富的交易者,都能找到合適的工具。其 App 和桌面端提供免費的實時串流報價（包括 Level 2 數據）、專業的圖表分析工具、技術指標以及財經日曆等,資訊更新迅速,有助於投資者把握市場脈搏。此外,平台還設有社區功能,用戶可以分享交易心得和市場觀點。
在投資產品方面,Webull 涵蓋了主流的投資市場：
- 股票： 港股、美股（正股及碎股）、A股（滬深港通）
- 衍生品： 美股期權、期貨
- 基金： 提供多款貨幣基金及其他主題基金
- IPO： 支持港股及美股 IPO 認購
總結：Webull 優點缺點全面睇
綜合以上分析,我們可以總結出 Webull 的主要優點和潛在缺點,助您做出更全面的判斷。
👍 優點
- 極具競爭力的收費： 港股、美股零佣金零平台費,交易成本極低。
- 強大的交易平台： 提供免費實時報價和專業級分析工具。
- 豐厚的開戶獎勵： 迎新優惠吸引,開戶門檻低。
- 資金安全保障足： 受香港SFC監管,並有ICF及SIPC保障。
- 支援碎股交易： 方便小額投資者入場美股市場。
👎 缺點
- 投資產品種類有限： 暫不支援債券、英股、日股等市場。
- A股收費模式不同： 固定平台費對小額交易者不太友好。
- 貨幣兌換點差： 港元兌美元的點差相對較闊,兌換成本稍高。
- 未有月供股票功能： 暫不支援港股及美股的月供投資計劃。
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Webull 常見問題 (FAQ)
1. Webull 微牛證券的背景可靠嗎？
絕對可靠。Webull 是一家在美國註冊並受美國證券交易委員會（SEC）及金融業監管局（FINRA）監管的科技券商。其香港公司亦是受香港證監會（SFC）監管的持牌法團。其雄厚的科技背景和嚴格的合規運營,使其成為一個值得信賴的平台。
2. 在 Webull 投資,我的資金安全嗎？
非常安全。客戶資金受到多重保障,包括香港的投資者賠償基金（ICF）提供最高50萬港元保障,以及美國的證券投資者保護公司（SIPC）為美股賬戶提供最高50萬美元保障。此外,客戶資產與公司資金嚴格隔離存放,進一步確保了資金安全。
3. Webull 的零佣金是永久的嗎？有隱藏收費嗎？
根據 Webull 目前的政策,港股及美股的零佣金、零平台費優惠是長期有效的,並無設定截止日期。平台沒有隱藏收費,但所有交易仍需支付由交易所、結算所及政府收取的第三方費用,例如印花稅、交易徵費等,這些費用在所有券商都是劃一收取的。
4. Webull 適合哪些類型的投資者？
Webull 特別適合以下幾類投資者：
- 美股及期權愛好者： 零佣金的優勢極大。
- 活躍的港股交易者： 零佣金零平台費能節省大量成本。
- 小額投資者： 支援低至5美元的美股碎股交易。
- 注重技術分析的投資者： 其平台提供強大的免費圖表及數據工具。
5. 如何領取 Webull 的迎新開戶優惠？
要成功領取迎新優惠,新客戶通常需要透過指定連結開戶,並在指定時間內完成首次入金,達到活動要求的金額,最後將資金留存在賬戶內指定的一段時間（例如60日）。完成所有條件後,獎勵（如贈股）便會自動發放到您的賬戶中。務必仔細閱讀最新活動的條款與細則。
*本文內容僅代表作者個人觀點,僅供參考,不構成任何專業建議。