你是否曾遇過,賣掉股票後實際入帳的金額總是比預期的少？這很大可能是因為忽略了股票交易中隱藏的成本。想在股海中游刃有餘,精準掌握股票交易費用計算是每位投資者的必修課。本文將帶你完整解析股票買賣中最重要的兩項費用：「手續費」和「證券交易稅」,並提供清晰的計算公式與實例,讓你對股票交易的每一筆費用都瞭如指掌,不再對交易成本感到困惑。
目錄大綱
股票交易成本的兩大核心：手續費與證交稅
在香港買賣股票,主要會產生兩種費用。了解這兩者的區別,是計算總成本的第一步。
券商手續費（佣金）：買賣股票都要付的費用
- 法定費率：根據香港法例,券商可向客戶收取經紀佣金,傳統上費率為交易金額的0.1425%。然而,隨著市場競爭激烈,絕大部分券商都會提供折扣。
- 最低手續費（最低佣金）：這是券商為每筆交易設定的最低收費門檻,即使按百分比計算的佣金低於此數,券商仍會收取這個最低金額。對於小額交易,特別是零股交易者,這一點尤其重要。傳統銀行的最低佣金普遍為HK$100,而新型的互聯網券商則可能低至HK$0。
證券交易稅（印花稅）：只有賣出股票才需要付的稅
- 法定稅率：這是由香港政府收取的固定稅項,目前稅率為交易金額的0.1%。買入和賣出股票的雙方都需要繳納。（註：根據2023年施政報告,印花稅由0.13%下調至0.1%,並已於2023年11月17日生效。）
- 固定成本：與券商佣金不同,證券交易稅是固定成本,沒有任何折扣或減免空間。所有投資者,無論透過哪家券商交易,都必須按此稅率繳納。
除了以上兩項主要費用,還可能涉及其他雜費,如香港交易所收取的交易費（0.00565%）、證監會的交易徵費（0.0027%）等,但金額相對較小,本文將集中討論影響最大的手續費和證交稅。
如何精準計算股票交易費用？完整公式與範例解析
理論知識有了,現在讓我們進入實戰演練。透過具體範例,你會更清楚了解實際交易中的成本構成。
買進股票成本計算公式
買入股票時,成本相對簡單,主要就是券商的手續費。
買入總成本 = (買入股價 × 股數) + (買入股價 × 股數 × 券商手續費率)
情境模擬：假設你看好A公司,決定以每股HK$100的價格,買入一手（假設一手為100股）。你使用的券商手續費折扣為5折,即0.1425% × 0.5 = 0.07125%,最低佣金為HK$20。
- 股票價值： HK$100 × 100股 = HK$10,000
- 計算手續費： HK$10,000 × 0.07125% = HK$7.125
- 應用最低佣金： 由於計算出的手續費HK$7.125低於最低佣金HK$20,因此實際需支付的手續費為 HK$20。
- 買入總成本： HK$10,000 (股款) + HK$20 (手續費) = HK$10,020
賣出股票成本計算公式
賣出股票時,除了券商手續費,還需要加上政府收取的證券交易稅。
賣出後實收金額 = (賣出股價 × 股數) – (賣出股價 × 股數 × 券商手續費率) – (賣出股價 × 股數 × 0.1%)
情境模擬：幸運地,A公司股價上漲至HK$110,你決定賣出全部100股。同樣使用上述券商。
- 股票價值： HK$110 × 100股 = HK$11,000
- 計算手續費： HK$11,000 × 0.07125% = HK$7.8375。同樣低於最低佣金,故實際手續費為 HK$20。
- 計算證交稅： HK$11,000 × 0.1% = HK$11
- 賣出總費用： HK$20 (手續費) + HK$11 (證交稅) = HK$31
- 賣出後實收金額： HK$11,000 (股款) – HK$31 (總費用) = HK$10,969
一買一賣的總交易成本與損益計算
要計算真正的投資回報,必須從賬面利潤中扣除所有交易成本。
- 賬面利潤： HK$11,000 (賣出價) – HK$10,000 (買入價) = HK$1,000
- 總交易成本： HK$20 (買入手續費) + HK$20 (賣出手續費) + HK$11 (證交稅) = HK$51
- 實際淨利潤： HK$1,000 (賬面利潤) – HK$51 (總交易成本) = HK$949
由此可見,交易成本雖然看似微不足道,卻直接影響你的最終獲利。對於頻繁交易的投資者而言,影響更為顯著。
如何有效降低股票交易費用？從手續費折扣下手
既然證交稅是固定成本,那麼節省費用的關鍵就在於尋找提供更低手續費折扣的券商。特別是對於交易頻繁或資金量大的投資者,佣金折扣的影響力不容小覷。
🔎 為何券商手續費折扣這麼重要？
長期來看,高佣金會蠶食你的投資回報。假設每年交易100次,每次交易額為HK$50,000。在傳統銀行（無折扣,最低佣金HK$100）與提供2.8折優惠的互聯網券商之間,一年的交易成本差距可能高達數千甚至上萬元。因此,選擇一家收費合理的券商是成功投資的重要一環。想了解更多券商的收費詳情,可參考我們的股票戶口比較2025：專家教你揀邊間好！分析10大證券行收費、優惠與功能。
📊 2026各大券商電子下單手續費折扣比較
市場上的券商眾多,收費標準各異。以下為大家整理了幾家熱門券商的港股電子下單收費作參考（請注意,收費及優惠隨時變動,最新資訊請以各券商官網為準）：
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💡 如何選擇最適合你的券商？
選擇券商時,不應只看佣金,而應綜合考慮以下因素：
- 交易頻率： 如果你是短線炒家,頻繁買賣,那麼低佣金甚至免佣的券商絕對是首選。
- 單筆金額： 若你每次交易金額較小（如幾千元）,就要特別留意「最低佣金」的限制,選擇一家最低佣金較低或沒有的券商。
- 平台功能與服務： 除了收費,券商App的穩定性、功能（如條件單、財報分析）、客戶服務質素也是重要的考量點。
特殊交易情境的費用計算：零股與當沖
除了普通的一手手交易,零股和當沖是兩種常見的特殊交易方式,它們的費用計算也有需要注意的地方。
💰 零股交易費用怎麼算？小資族必看注意事項
對於資金不多的小資族來說,零股交易是入場投資高價股的好方法。但計算費用時要特別小心「最低佣金」的陷阱。
舉例：假設你想買入一股價值HK$500的騰訊,券商佣金為0.03%,最低佣金HK$3。按比例算,佣金僅為 HK$500 * 0.03% = HK$0.15。但由於最低佣金的限制,你仍需支付HK$3。如果是在最低佣金為HK$100的銀行交易,成本將極不划算。因此,進行零股交易前,務必選擇低佣金或免佣的券商平台。
⚡ 當沖（即日鮮）交易的成本有比較划算嗎？
當沖交易指在同一日內買入並賣出同一隻股票。為了降低短線交易成本,香港政府對當沖交易的印花稅提供減半優惠。
- 當沖證交稅： 在賣出環節,證交稅稅率減半,即為 0.15%。
- 損益平衡點： 由於有買賣兩次的佣金和一次減半的證交稅,當沖交易需要股價有輕微上漲才能打和。投資者在進行當沖前,應先計算好股價需要上漲多少個價位才能覆蓋所有成本,這就是「損益平衡點」。
雖然稅務上有優惠,但當沖交易風險極高,對投資者的技巧和心理質素要求很高,不適合新手參與。
常見問題 (FAQ)
股票手續費不滿最低佣金,會怎麼計算？
如果按交易金額乘以佣金率計算出來的費用,低於券商設定的「最低佣金」,那麼券商將會按照「最低佣金」的金額來收費。例如,計算出佣金是HK$8,但最低佣金是HK$20,那麼你最終需要支付HK$20。
ETF的交易費用跟一般股票一樣嗎？
是的,在香港交易所買賣大部分ETF（交易所買賣基金）,其交易費用的計算方式與一般股票完全相同,包括券商佣金、證券交易稅（印花稅）以及其他交易所費用。但需要注意,有少數特定的ETF產品可能獲豁免印花稅,投資前應查閱該ETF的相關文件。
有沒有推薦的線上股票交易費用計算機？
市面上有許多財經網站或券商App內置了交易費用計算機。你只需輸入股價、數量和佣金率,它就能自動為你計算出包括手續費、稅項在內的總成本和損益。這是一個非常方便的工具,建議在每次交易前都先使用計算機預算一下成本。
平台費和佣金有什麼區別？
佣金是按交易金額的百分比收取的費用,而平台費是某些互聯網券商按每筆訂單收取的固定費用,無論交易金額大小。例如,一筆交易的佣金可能是$0,但仍需支付HK$15的平台費。在比較券商時,需要將這兩項費用合併考慮。
總結
掌握股票交易費用計算是成功投資不可或缺的一環。它不僅能讓你準確預算每次交易的實際成本,更能助你清晰評估投資回報。本文詳細介紹了手續費和證交稅的計算方式,並提供了實用的節省成本策略。請記住,在進行任何股票交易前,務必將這些費用納入考量,選擇一家收費合理且服務優質的券商,才能讓你的投資之路走得更穩健,更長遠。
*本文內容僅代表作者個人觀點,僅供參考,不構成任何專業建議。
