你是否常常在投資時感到迷惘,不知道何時該進場、何時該出場？在眾多技術指標中,「相對強弱指數」(Relative Strength Index, RSI) 絕對是所有投資人都必須掌握的基礎工具之一。這個指標由技術分析大師 J. Welles Wilder Jr. 所創,旨在衡量價格變動的速度與幅度。本文將帶你深入淺出地了解相對強弱指數,從它的基本定義、RSI計算公式,到如何利用它來判斷市場的「超買超賣訊號」,甚至進階的「RSI背離」用法,讓你一次掌握這個強大的動量指標。
目錄大綱
什麼是相對強弱指數 (RSI)？衡量市場動能的關鍵指標
相對強弱指數（RSI）是一種動量震盪指標（Momentum Oscillator）,主要用於評估近期價格變動的強度,從而判斷資產價格是處於「超買」（Overbought）還是「超賣」（Oversold）的狀態。它透過比較一段時間內平均上漲幅度與平均下跌幅度的相對力量,來反映市場的買賣氣勢。
RSI 的核心概念：評估買賣雙方的相對力量
你可以將 RSI 想像成一場買賣雙方的拔河比賽。當買方力量（價格上漲）持續強勁時,RSI 數值會上升；反之,當賣方力量（價格下跌）佔上風時,RSI 數值便會下降。它將這種力量對比轉化為一個介於 0 到 100 之間的數值,讓投資者能直觀地判斷市場當前的動能狀態。
RSI 數值介於 0-100 之間代表的意義
RSI 的數值範圍是 0 到 100,一般而言,市場會用 70 和 30 這兩個數值作為關鍵分界線：
- RSI > 70： 代表市場可能處於「超買」狀態。這意味著資產價格在短時間內上漲過快,市場情緒可能過於樂觀,潛在的下跌或回調風險增加。
- RSI < 30： 代表市場可能處於「超賣」狀態。這意味著資產價格在短時間內下跌過多,市場情緒可能過於悲觀,潛在的反彈或回升機會可能出現。
- RSI 介於 30-70： 代表市場處於一個相對中性或盤整的區域,買賣雙方力量較為均衡。
RSI 指標如何計算？一看就懂的公式拆解
雖然現在的交易軟件都會自動計算 RSI,但了解其背後的計算原理,能助你更深刻地理解指標的變化。RSI 的計算過程主要基於一個核心概念：相對強度（RS）。
RSI 計算公式詳解與步驟
RSI 的計算公式如下：
RSI = 100 – [100 / (1 + RS)]
其中,RS (Relative Strength) 的計算方式是：
RS = 指定週期內的平均上漲幅度 / 指定週期內的平均下跌幅度
簡單來說,計算步驟如下：
- 步驟一： 找出指定週期內（例如 14 天）所有上漲日的漲幅總和,再除以週期天數,得出「平均上漲幅度」。
- 步驟二： 找出週期內所有下跌日的跌幅總和（取絕對值）,再除以週期天數,得出「平均下跌幅度」。
- 步驟三： 將平均上漲幅度除以平均下跌幅度,得到 RS 值。
- 步驟四： 將 RS 值代入 RSI 公式,即可得出最終的 RSI 數值。
RSI 參數設定：為什麼大家都用 14 天？可以修改嗎？
在大多數交易平台中,RSI 的預設參數是 14 天。這是由指標發明者 Wilder 推薦的週期,並被市場廣泛接受為一個在靈敏度與準確性之間取得良好平衡的標準。
- 縮短週期（如 9 天）： RSI 指標會變得更靈敏,能更快地反映價格變化,產生更多的交易訊號。但缺點是也可能出現更多的假訊號,適合短線交易者。
- 延長週期（如 25 天）： RSI 指標會變得更平滑,能過濾掉部分市場噪音,產生的交易訊號較少但可能更可靠。適合長線投資者或趨勢追蹤者。
參數可以修改,但關鍵在於配合你的交易風格和市場特性。建議初學者先從 14 天的標準設定開始,待熟悉後再進行調整。
延伸閱讀：技術分析入門
除了RSI,還有許多實用的技術分析工具。想了解更多指標的應用策略,可以參考我們的EMA指標教學：從入門到精通,掌握5大黃金交叉實戰策略,學習如何結合不同指標提升分析準確度。
RSI 最重要的應用：判斷「超買」與「超賣」區間
判斷超買與超賣是 RSI 最核心、最廣為人知的應用。它為投資者提供了一個相對客觀的標準,來衡量市場情緒是否過熱或過冷。
📈 RSI > 70：市場過熱的「超買」警訊與潛在賣點
當 RSI 數值攀升至 70 以上,代表市場在近期內買方力量過於強大,價格上漲迅速,可能已反映了大部分的利好消息。這是一個警示訊號,提醒投資者市場可能隨時出現獲利了結的賣壓,導致價格回調。此時,持貨者可考慮分批減持,而空倉者則應避免追高。
📉 RSI < 30：市場過冷的「超賣」機會與潛在買點
當 RSI 數值跌至 30 以下,則表示市場近期賣方力量過強,價格下跌迅速,可能已過度反映利淡消息。這是一個潛在的機會訊號,暗示市場拋售情緒可能接近尾聲,價格有機會出現反彈。此時,積極的投資者可開始留意買入機會,但穩健者可等待價格出現止跌回升的跡象再行動。
⚠️ 如何避免在超買超賣區的交易陷阱
重要提示： RSI 進入超買區不代表價格會立刻下跌,進入超賣區也不代表會馬上反彈。在強勁的牛市中,RSI 可能長時間維持在 70 以上的超買區（稱為「指標鈍化」）；在熊市中,也可能持續在 30 以下徘徊。因此,單純依賴超買超賣訊號進行交易風險較高。一個好的策略是,將 RSI 與其他分析工具結合,例如等待價格圖表上出現十字星是什麼？揭開K線圖中的猶豫訊號與反轉密碼等反轉形態,再作決策。
進階用法一：RSI 背離透露的價格反轉訊號
RSI 背離（Divergence）是一個更為可靠且強力的交易訊號。當資產價格的走勢與 RSI 指標的走勢出現不一致時,就稱為「背離」。它通常預示著當前趨勢的動能正在減弱,可能即將發生反轉。
| 背離類型 | 市場狀況 | 訊號解讀 |
|---|---|---|
| 多頭背離 (牛市背離) | 價格創出「更低」的低位,但 RSI 指標卻錄得「更高」的低位。 | 下跌動能減弱,是潛在的買入訊號。 |
| 空頭背離 (熊市背離) | 價格創出「更高」的高位,但 RSI 指標卻錄得「更低」的高位。 | 上漲動能減弱,是潛在的賣出訊號。 |
如何利用 RSI 背離制定交易策略
當發現 RSI 背離訊號時,不應立即進場。背離只是一個預警,告訴我們趨勢可能生變。最佳策略是將其視為一個「觀察名單」的觸發器。例如,出現熊市背離後,可以開始留意價格是否跌破重要的支撐位或移動平均線,一旦確認趨勢反轉,再執行賣出或做空操作,這樣可以大大提高交易的成功率。想了解更多關於RSI的專業分析,可以參考權威財經網站 Investopedia對RSI的詳細解釋。
進階用法二：RSI 黃金交叉與死亡交叉
除了單一 RSI 線,部分交易者會使用兩條不同週期的 RSI 線（例如一條快速線 5-period RSI 和一條慢速線 10-period RSI）來產生交易訊號,類似於移動平均線的交叉策略。
📈 短天期 RSI 向上突破長天期：黃金交叉買入訊號
當短天期（反應較快）的 RSI 線由下往上穿過長天期（反應較慢）的 RSI 線時,被視為「黃金交叉」。這代表市場的短期動能正在轉強,並超越了長期動能,是一個潛在的買入訊號。
📉 短天期 RSI 向下跌破長天期：死亡交叉賣出訊號
相反,當短天期的 RSI 線由上往下跌穿長天期的 RSI 線時,則為「死亡交叉」。這代表市場短期動能正在減弱,並弱於長期動能,是一個潛在的賣出訊號。
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關於相對強弱指數(RSI)的常見問題 (FAQ)
1. RSI 指標是絕對準確的嗎？有什麼局限性？
沒有任何技術指標是 100% 準確的,RSI 也不例外。其主要局限性在於「指標鈍化」,即在非常強勁的單邊趨勢市中,RSI 可能會長時間停留在超買或超賣區,從而過早地發出反轉訊號。因此,它在盤整市中的效果通常優於趨勢市。
2. RSI 適合用在股票、外匯、還是加密貨幣上？
RSI 是一個非常通用的指標,適用於幾乎所有可以繪製圖表的金融市場,包括股票、指數、外匯、商品期貨及加密貨幣。不同市場的波動性不同,投資者可能需要對 RSI 的參數（如週期、超買/超賣水平）進行微調以適應特定市場的特性。
3. RSI 指標應該搭配哪些其他技術指標使用效果最好？
為了提高交易訊號的可靠性,強烈建議將 RSI 與其他類型的指標結合使用。例如：
- 趨勢指標： 如移動平均線 (MA/EMA),用以判斷主要趨勢方向。順著大趨勢方向使用 RSI 訊號,可以過濾掉許多逆勢的假訊號。
- 成交量指標： 如成交量 (Volume),用以確認價格變動的強度。例如,當RSI出現背離,同時成交量也配合減少,反轉的可能性就更大。
- 波動性指標： 如保力加通道 (Bollinger Bands),可以幫助判斷價格是否處於相對高位或低位。
4. 如何在交易軟件上找到並設定 RSI 指標？
絕大多數的看盤或交易軟件（如 TradingView、MetaTrader 等）都內置了 RSI 指標。你通常可以在「技術指標」(Indicators) 或「震盪指標」(Oscillators) 的列表中找到「Relative Strength Index」或「RSI」,點擊即可添加到圖表上。在指標設定中,你可以輕鬆調整計算週期等參數。
總結
總結來說,「相對強弱指數」(RSI) 是一個功能強大且易於上手的動量指標,能幫助我們有效判斷市場的超買超賣狀態、透過背離找到潛在的轉折點,是技術分析中不可或缺的一環。然而,必須謹記沒有任何指標是萬能的。最聰明的做法是將 RSI 視為一個訊號產生器或篩選器,並將其與其他分析工具（如趨勢線、價格形態、成交量）結合使用,制定一套屬於自己的、經得起市場考驗的交易系統。現在就打開你的看盤軟體,試著找出 RSI 發出的訊號吧！
*本文內容僅代表作者個人觀點,僅供參考,不構成任何專業建議。
