在低利息環境變化的波動市況下，如何建立穩定的被動收入是每位投資者的必修課。港股市場一直以高股息聞名，是許多追求穩健增值人士的首選。本文將根據專業財經分析，為你整理一份完整的港股收息股推薦名單，教你如何挑選高息股，並透過 ETF 策略讓你的錢包每個月都有進帳！
目錄大綱
為什麼選擇港股作為被動收入來源？
港股擁有許多成熟的藍籌企業，這些公司業務穩定，且有長期派息的傳統。相比於單純儲蓄，配置收息股不僅能獲取高於銀行的利息，還有機會享受股價上升帶來的資本增值。
港股收息股推薦名單：六大必看行業
根據「Pandafreedom」的分析，建立收息組合應分散在不同行業，預期年回報率可達 4%-8%。以下是各行業的代表性高息股：
一、 穩健增長類：大型藍籌與銀行股
這類股票適合追求「本金相對安全」且派息紀錄優良的投資者。
| 股票名稱（代號） | 核心收息邏輯 | 適合對象 |
| 匯豐控股 (0005.HK) | 回購力道強，派息已恢復至疫情前水平，具國際分散風險優勢。 | 長線價值投資者 |
| 中銀香港 (2388.HK) | 本地龍頭銀行，受惠於高息環境，派息比率一向慷慨且穩定。 | 穩健派人士 |
| 建設銀行 (0939.HK) | 典型的內銀「收息三寶」之首，股息率通常維持在 8% 或以上。 | 追求絕對高息者 |
| 中國移動 (0941.HK) | 擁有 5G 業務穩定現金流，承諾逐步提升派息比率，抗跌能力極強。 | 尋求低波動者 |
二、 高防禦/避險類：公用事業與 REITs
當市場波動劇烈時，這類股票具備較強的抗跌性，是被動收入的定海神針。
- 公用事業（水、電、氣）：
- 長江基建 (1038.HK)：自上市以來派息連續 20 多年只增不減，在收息界被譽為「股息貴族」。
- 電能實業 (0006.HK)：業務分佈全球多國，現金儲備充足，派息極為穩定。
- 中電控股 (0002.HK)：香港電力壟斷地位，適合不希望資產大起大落的退休人士。
- 房地產投資信託基金 (REITs)：
- 領展房產基金 (0823.HK)：主要經營民生商場（如街市），租金收入不受奢侈品消費波動影響，派息政策透明。
三、 懶人策略類：高息 ETF 與 Covered Call 策略
如果你不想主動篩選單一股票，透過 ETF 參與港股收息是更科學的方法。
- 3110 (恆生高股息率 ETF)：
- 特點：自動篩選恆生指數中派息最高的 50 隻股票，並排除波動率過大的公司。
- 優勢：自動幫你「去弱留強」，省去研究財報的時間。
- 3190 (中銀港股通高股息 ETF)：
- 特點：專門針對透過港股通交易的高息股組合，特別適合對中資龍頭股感興趣的投資者。
- 3431 (Covered Call ETF)：
- 特點：這是一種衍生工具策略 ETF。它持有股票的同時賣出看漲期權（Call Option）。
- 風險提示：在股市大漲時它會「跑輸」大市，但在橫盤或陰跌市中，它能提供極高的現金流（預期年息高達 10%-16%）。
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美股/港股高息股ETF推薦|股票型/債券型/Covered Call ETF 收息名單
建立收息組合的黃金比例建議
根據影片提供的策略，你可以根據風險承受能力分配你的派息名單：
- 保守型 (退休規劃)： 50% 公用股 (0006, 1038) + 30% 銀行股 (2388) + 20% 高息 ETF (3110)。
- 平衡型 (中年增值)： 40% 電訊/銀行 (0941, 0005) + 30% 高息 ETF (3190) + 30% REITs (0823)。
- 進取型 (追求現金流)： 40% 高息內銀 (0939) + 40% Covered Call ETF (3431) + 20% 能源/資源股 (1088)。
挑選高息股的三大核心關鍵
要建立一個成功的派息名單，不能只看「息率高低」，還需要注意以下三點：
- 派息的可持續性：檢查公司是否有穩定的自由現金流，避免公司為了派息而借貸。
- 行業分散度：不要將所有資金投入單一行業（如全是地產股），以防行業政策風險。
- 波動率 (Beta)：收息股的初衷是穩健，應優先挑選股價波動比大市小的股票。
結語：從今天開始規劃你的被動收入
無論你是選擇穩健的銀行、公用股，還是選擇回報更高的高息 ETF，關鍵在於「及早開始」與「複利滾存」。透過這份港股收息股推薦名單，你也能在 2026 年輕鬆打造屬於自己的財富現金流。
*本文內容僅代表作者個人觀點，僅供參考，不構成任何專業建議。
