在瞬息萬變的投資市場,每一分錢的成本都可能影響最終的投資回報。對於使用富途牛牛的投資者而言,徹底理解富途手續費的構成至關重要。這不僅是為了避免不必要的開支,更是精明理財的第一步。本文將以專家視角,為您深入拆解富途在不同市場的收費結構,從最基本的富途港股收費、關鍵的富途平台使用費,到跨市場的富途美股收費,全面覆蓋,助您在投資路上運籌帷幄,慳得更多。
富途手續費核心組成：佣金 vs 平台使用費
要掌握富途的收費,首先要分清兩大核心部分：佣金（Commission）和平台使用費（Platform Fee）。這好比去餐廳食飯,佣金是食材本身的費用,而平台使用費則是餐廳收取的服務費或茶位費。兩者是獨立計算的,即使在「免佣」優惠期間,平台使用費通常仍需支付。
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佣金：按交易金額的一定百分比收取,是券商提供交易執行服務的酬勞。富途的佣金在行業內具有相當的競爭力,但最低收費門檻值得留意。 - ✓
平台使用費：這是富途為其強大的交易平台、實時報價、數據分析工具等基礎設施收取的費用。這筆費用按訂單計算,與交易金額無關,並提供了兩種不同的收費模式供投資者選擇。
專家提示： 新手投資者常常被「$0佣金」的宣傳所吸引,但忽略了平台使用費的存在。在計算交易成本時,務必將兩者以及後續會提到的第三方費用一併考慮,才能得出最真實的成本概覽。
深度剖析：富途港股收費項目大檢閱
香港作為主場,富途港股收費是最多投資者關心的部分。其結構由富途自身收費和交易所、政府等第三方收費組成。讓我們逐一拆解。
💸佣金收費
富途的港股佣金收費標準清晰,為交易金額的 0.03%。然而,關鍵在於其設立了每筆訂單最低3.00港元的收費下限。這意味著,即使您的交易金額很小,例如只買賣价值1,000港元的股票（1000 * 0.03% = 0.3港元）,仍會被收取3港元的佣金。因此,對於進行小額交易的投資者來說,這項最低收費的影響相對較大。
💻富途平台使用費：固定式 vs 階梯式點揀好？
平台使用費是富途手續費中靈活性最高的一環,直接影響交易成本。富途提供了兩種方案,投資者可以根據自己的交易頻率靈活選擇。
- 固定式套餐：每筆訂單劃一收取15港元。此方案簡單直接,適合交易頻率不高,或者偏好長線持有的普通投資者。
- 階梯式套餐：收費隨每月累計訂單數的增加而遞減,從最初的每筆30港元,逐步降至最低1港元。此方案專為高頻交易者設計,交易越頻繁,單筆成本越低。
那麼,如何判斷哪種方案更適合您？關鍵在於每月交易訂單數。以下表格清晰地展示了兩種套餐的成本對比：
| 每月累計訂單數 | 平台使用費 – 固定式套餐總成本 | 平台使用費 – 階梯式套餐總成本 | 精明選擇 |
|---|---|---|---|
| 10筆 | 150港元 | 225港元 | 固定式 |
| 35筆 | 525港元 | 525港元 | 臨界點 |
| 100筆 | 1,500港元 | 1,125港元 | 階梯式 |
結論非常清晰：如果您的月均交易訂單數少於35筆,選擇固定式套餐更划算；若多於或等於35筆,則應果斷切換至階梯式套餐,以享受更低的平均成本。投資者可以在富途牛牛App內隨時切換收費套餐,非常方便。
🏛️第三方機構收費（政府及交易所）
除了富途收取的費用,每次交易還涉及一些不可避免的第三方費用。這些費用由香港政府、港交所及監管機構收取,所有券商都必須代收,標準完全一致。了解更多港股知識,可以參考如何買賣美股｜開戶交易流程＋美股港股6大規則對比。
| 費用類型 | 收費標準 | 收費方 | 備註 |
|---|---|---|---|
| 印花稅 | 0.1% * 成交金額 | 香港政府 | 不足1港元作1港元計；ETF、窩輪、牛熊證豁免 |
| 交易費 | 0.00565% * 成交金額 | 香港交易所 | 最低0.01港元 |
| 證監會交易徵費 | 0.0027% * 成交金額 | 香港證監會 | 最低0.01港元 |
| 財匯局交易徵費 | 0.00015% * 成交金額 | 香港財務匯報局 | |
| 交收費 | 0.0042% * 成交金額 | 香港結算所 |
跨市場作戰：富途美股收費結構
隨著全球化投資普及,越來越多香港投資者將目光投向美股市場。富途亦提供極具競爭力的富途美股收費方案,讓投資者輕鬆配置全球資產。想了解更多美股ETF,可參考指數基金入門攻略：股神巴菲特推薦的被動式投資懶人包。
💵美股佣金與平台費
與港股不同,富途的美股交易通常採用更簡潔的收費模式。雖然收費方案可能隨市場推廣活動調整,但常見的組合如下：
- 佣金： 目前主流方案多為 $0 佣金,大大降低了美股交易的門檻。
- 平台使用費： 這是美股交易的主要成本。通常按每股計算,例如$0.0049/股,每筆訂單最低$0.99。另外,也可能提供固定式收費,如每筆訂單$1.99。投資者可根據自己單次交易的股數來選擇最優方案。若單次交易股數多,固定式可能更划算；反之,按股收費則更適合小額碎股交易。
🏦美股相關的第三方費用
與港股類似,美股交易同樣有監管機構收取的費用,但只在賣出時收取：
- 證監會合規費 (SEC Fee)：由美國證券交易委員會收取,按賣出總金額的極低比例計算（費率會定期調整）。
- 交易活動費 (TAF)：由美國金融業監管局（FINRA）收取,按賣出股數計算,同樣費率極低。
- 美國存托憑證 (ADR) 託管費：如果您持有的是ADR（如阿里巴巴、台積電的美股）,存託銀行會定期收取託管費,這筆費用會從您的賬戶中直接扣除。
衍生品玩家必睇：富途期權費用詳解
對於進階投資者,期權是重要的策略工具。富途期權費用的結構相對簡單,但行使時的成本不容忽視。
📈港股期權交易成本
交易港股期權時,主要有三項收費：
- 佣金：交易金額的0.2%,每筆訂單最低3港元。
- 平台使用費：每張訂單15港元。
- 交易系統使用費：由港交所收取,按期權類別每張收費0.5至3港元不等。
⚙️期權行使/被行使費用
這是期權交易中最複雜的收費環節。當期權被行使（或您被指派行使）,本質上是進行了一次正股交易。因此,除了港交所收取的行使費（每張2港元）外,還會產生與普通股票交易完全相同的佣金、平台使用費、印花稅、交易費等一系列費用。投資者在計算期權打和點（Breakeven Point）時,必須將這部分潛在成本考慮在內,否則可能導致「贏價蝕錢」。
容易忽略的魔鬼細節：富途其他收費項目
除了交易費用,一些非交易類的富途其他收費也值得關注,這些往往是投資者容易忽略的「隱藏成本」。
💰資金存取與貨幣兌換
富途在資金存取方面非常便捷,大部分方式（如eDDA、FPS、銀證轉賬）存入資金及提取資金至香港銀行賬戶均為免費。然而,進行貨幣兌換時,雖然不收取手續費,但兌換匯率是基於富途的綜合牌價,其中包含了差價（Spread）,這就是兌換的隱形成本。
🔄股票轉倉（轉入/轉出）
將其他券商的股票轉入富途是免費的。但若要從富途轉出股票至其他券商,則需收取費用,例如港股每隻股票每次收費500港元。因此,在決定轉倉前,應仔細評估成本。
📄企業行動與賬戶服務
這部分費用五花八門,包括：
- 代收股息費：富途會收取現金股息總額的0.2%（最低30港元）,並代港交所收取過戶費。
- 公司行動處理費：如供股、收購要約等,每次會收取最低30港元的服務費。
- 提取實物股票：費用高昂,每手1.5港元,最低500港元,非必要不建議操作。
- 賬戶取消費：開戶後180天內取消賬戶,需支付500港元行政費。
總結：如何制定最慳錢的富途交易策略？
全面了解富途手續費後,我們可以總結出幾點實用的省錢策略：
- 精準選擇套餐：根據您的交易頻率,定期檢視並選擇最適合的平台使用費套餐（固定式或階梯式）,這是控制成本最直接有效的方法。
- 合併小額交易：鑒於港股佣金有最低收費,應盡量避免過於頻繁的超小額交易,可考慮將資金稍作累積後一次性下單,以降低單筆交易的佣金佔比。
- 善用免佣優惠：新開戶或參與活動時通常有免佣期或免佣卡,在優惠期內可更靈活地進行交易,但切記平台使用費和第三方費用仍需支付。
- 留意隱藏費用：在進行貨幣兌換、收取股息或參與公司行動前,先了解相關費用,將其納入投資決策的考量之中。
富途手續費 FAQ 常見問題
富途的免佣優惠是否真的完全免費？
不是。免佣通常指免除富途收取的「佣金」部分,但「平台使用費」以及由政府和交易所收取的「第三方費用」（如印花稅、交易費等）仍然需要支付。交易成本並非為零。
我是一個月交易幾次的小散戶,應該選哪個收費套餐？
建議選擇「固定式」套餐。因為您的交易次數遠低於35筆的臨界點,每筆訂單支付15港元的固定平台費,總成本會比階梯式套餐更低。
買賣ETF或窩輪牛熊證,收費有什麼不同？
最大的不同在於「印花稅」。根據香港政府規定,買賣在港上市的ETF、窩輪、牛熊證及界內證,均可豁免繳納0.1%的印花稅,這可以顯著降低交易成本。其他費用如佣金、平台費等則與普通股票相同。
貨幣兌換的隱藏成本是什麼？
富途不收取明確的兌換手續費,但其提供的兌換匯率與市場中間價之間存在一個「差價」（Spread）。這個差價就是兌換的成本。雖然單次兌換影響不大,但對於頻繁操作或大額兌換的投資者,這個成本也需要留意。
如果我的戶口現金結餘為負數,會怎樣收費？
當賬戶現金結餘為負數時（例如進行了孖展交易或T+2交收前賣出股票）,富途會對負數部分計收利息。港股的孖展年利率約為6.8%,按自然日結算,按月收取。這是融資的成本,投資者應密切關注自己的現金水平,避免產生不必要的利息支出。
*本文內容僅代表作者個人觀點,僅供參考,不構成任何專業建議。